衍生工具，是指其价值来源于基础资产价格变动的金融工具。它们的价值和回报取决于某种基础资产的价格变化，如股票、债券、货币或商品等。衍生工具广泛应用于风险管理、投机以及套利活动中。根据不同的标准，衍生工具可以分为多种类型。
首先，按标的资产划分，衍生工具可以分为股票衍生工具、利率衍生工具、外汇衍生工具和商品衍生工具等。其中，股票衍生工具包括股票期权、股票期货等；利率衍生工具则包括利率互换、利率期权等；外汇衍生工具包括外汇远期、外汇期权等；商品衍生工具包括商品期货、商品期权等。
其次，按合约形式划分，衍生工具可以分为远期合约、期货合约、期权合约和掉期合约等。远期合约是一种非标准化的合约，由双方私下协商达成，具有较强的灵活性，但缺乏流动性；期货合约是标准化的远期合约，由交易所提供，具有较高的流动性；期权合约赋予持有人在约定时间内以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但没有义务；掉期合约则是双方同意在未来某个时间点交换现金流的协议。
此外，还有其他一些衍生工具，例如信用衍生工具（如信用违约互换）、天气衍生工具（如温度期货）等。这些衍生工具通常用于对冲特定风险或进行投机活动。
衍生工具虽然提供了多样化的风险管理工具，但也存在一定的风险。由于其复杂性和杠杆效应，不当使用可能导致重大损失。因此，在使用衍生工具时，投资者应充分了解其特点，并采取适当的风险管理措施。